اهمیت چسبندگی هزینه در روش های تحلیل حسابرسی

حسابرسان می­توانند از طریق مقایسه روابط میان اطلاعات مالی و غیر مالی، منطقی بودن مبالغ صورتهای مالی را ارزیابی کنند. به شیوه ­های مقایسه روابط اطلاعات مالی و غیر مالی، روش های تحلیلی گفته می­ شود. براساس استانداردهای حسابرسی، استفاده از روش های تحلیلی و برنامه ­ریزی کلیه حسابرسی­ها هنگام بررسی نهایی صورتهای مالی قبل از صدور گزارش حسابرسی، اجباری است و استفاده از این روش­ها در سایر مراحل حسابرسی هم به منظور کسب شواهد درباره ادعاهای مدیریت، اختیاری است. روش های تحلیلی از مقایسه­های ساده تا مدلهای ریاضی و پیشرفته برآورد اقلام را شامل می­ شود و می­توان از آنها برای کسب شواهد مورد نیاز درباره تمامی ادعاهای مدیریت استفاده کرد. برای مثال می­توان بعد از اعمال آثار هرگونه افزایش یا کاهشی در فروش و سایر عوامل اقتصادی مانده حسابهای دریافتنی سال جاری را با مانده سال قبل حساب مزبور مقایسه کرد یا به مقایسه درصد سود ناخالص سال جاری با درصد سود ناخالص طی دوره گذشته اقدام کرد (رضازاده، ۱۳۸۵).

به طرز مشابهی، حسابرسان به هنگام اجرای روش های تحلیلی بطور ضمنی فرض می­ کنند که هزینه­ها متناسب با نوسانات فروش تغییر می­ کند، اما اطلاع از پدیده چسبندگی و روابطی که این پدیده را تشدید می­ کند، درک بهتری از نحوه تغییر هزینه­ها برای حسابرسان ایجاد کرده و به حسابرسان در بهبود اجرای مدلهای تحلیلی کمک می­ کند.

۲-۲-۱۰- دلایل چسبندگی هزینه­ها

براساس تحقیقات انجام شده قبل می­توان دلایل چسبندگی هزینه را به دو دسته اصلی انگیزه­های شخصی مدیران و تصمیمات سنجیده مدیران تقسیم کرد که در زیر به تشریح آنها اشاره خواهیم کرد.

۲-۲-۱۰-۱- انگیزه­های شخصی مدیران

براساس تئوری نمایندگی، ناسازگاری انگیزه­های مدیران و سهامداران موجب می­ شود مدیران با فرصت­طلبی شرکت را بیش از اندازه بهینه آن توسعه دهند یا منابع بلااستفاده را برای افزایش مطلوبیت شخصی خود حفظ کنند. انگیزه­های مدیران برای انجام چنین اقداماتی می­توان از دست ندادن مقام، قدرت، پاداش و شهرت باشد (استالز،۱۹۹۰).

۲-۲-۱۰-۲- تصمیمات سنجیده مدیران

یکی دیگر از علت­های چسبندگی هزینه تصمیمات سنجیده مدیران است. برای مثال براساس استدلال اندرسون و همکاران (۲۰۰۳)، چسبندگی هزینه به این علت رخ می­دهد که مدیران منابع مرتبط با فعالیت­های عملیاتی را بطور سنجیده تعدیل می­ کنند. زمانی که مدیران، کاهش فروش را موقتی می­پندارند و انتظار بازگشت فروش به حالت قبل را دارند، حذف منابع متناسب با کاهش فروش و تحصیل مجدد همین منابع در آینده، منجر به افزایش هزینه­ها و در نتیجه کاهش سود در بلنذمدت می­ شود. در مقابل با وجود آنکه حفظ موقت منابع اضافی حتی در دوره­ های کاهش فروش، منجر به تحمل هزینه­ های اضافی و در نتیجه، کاهش بیشتر سود در دوره جاری می­ شود، هزینه­ های کمتر و سود بیشتری را در بلندمدت نصیب شرکت خواهد کرد.

علاوه براین تحصیل مجدد منابع و آماده سازی این منابع جهت استفاده نیازمند زمان است. بنابراین اگر مدیران، منابع مرتبط با فعالیت­های عملیاتی را متناسب با کاهش فروش کاهش دهند و نتوانند منابع لازم برای گسترش فروش را باسرعت کافی به منظور استفاده از فرصتها به خدمت بگیرند فرصتهای توسعه فروش از دست خواهند رفت. از این رو ، مدیران ناگزیرند برای انتخاب از میان گزینه­ های کاهش هزینه­ها از طریق حذف منابع یا تحمل هزینه­ های مضاعف برای بهره ­برداری کامل از افزایش فروش آتی، تصمیم ­گیری کنند و به­جهت بهره­ گیری کامل از  بازگشت فروش به سطح قبل، منابع شرکت را حفظ کنند.

از سوی دیگر، حفظ منابع مضاعف، موجب افزایش هزینه­ها و در نتیجه کاهش سود بصورت موقتی می­ شود اما اگر فروش به سطح قبلی بازگردد حفظ منابع موجب کاهش هزینه­ها و در نتیجه افزایش سود شرکت در بلندمدت می­ شود.

۲-۲-۱۱- عوامل موثر بر چسبندگی هزینه

عوامل موثر بر چسبندگی هزینه عبارتند از:

۲-۲-۱۱-۱- پیش ­بینی مدیریت

تاخیر در تعدیل هزینه­ها و طول دوره مطالعه پیش ­بینی مدیریت بازتابی از دیدگاه مدیریت درباره وضعیت آتی شرکت است و چون مدیران در تصمیم ­گیری­های خود، وضعیت آتی شرکت را درنظر می­گیرند، انتظار می­رود پیش ­بینی­های مدیریت، یکی از عوامل موثر بر چسبندگی هزینه باشد.

۲-۲-۱۱-۲- شرایط اقتصادی

اطلاعاتی که مدیریت از محیط اقتصادی می­گیرد، درتصمیمات مربوط به تعدیل منابع موثر است.

یکی از این عوامل وضعیت اقتصادی محصولات شرکت است. ادامه رکود تقاضا برای دوره­ های متوالی اطمینان مدیریت را نسبت به پایداری این رکود، افزایش می­دهد. همچنین رشد اقتصادی کشوری که شرکت در بازار آن مشغول فعالیت، پیش ­بینی مدیریت تاثیر گذار است.

[۱] -Stulz

سوالات یا اهداف پایان نامه :

سوال اصلی:

۱- بین ویژگیهای شرکت و ساختار سرمایه آنها  چه رابطه ای وجود دارد؟

سوالات فرعی:

۱- بین ساختار هزینه و ساختار سرمایه  چه رابطه ای وجود دارد؟

۲- بین اندازه شرکت و ساختار سرمایه چه رابطه ای وجود دارد؟

۳- بین سود آوری شرکت و ساختار سرمایه چه رابطه ای وجود دارد؟

برای پاسخگویی به سوالات بالا فرضیه های زیر تدوین شده است.